عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال بحث امروز ما خواهد بود. سرمایه‌ گذاری در ارزهای دیجیتال همیشه نیاز به تحقیق و ارزیابی دقیق همه معیارهای موجود را دارد. پروژه‌ها اکثرا اطلاعات کافی را در مورد هدف از ایجاد کوین، اقتصاد توکن، تیم توسعه دهنده، پیشرفت و توسعه آن تا به امروز ارائه می‌دهند. شما با استفاده از ترکیبی از عوامل کمی و کیفی می ‌توانید با بهره مندی از تحلیل فاندامنتال دیدگاه مناسبی در مورد ارزهای دیجیتال به دست آورید.

تحلیل فاندامنتال پلتفرمی است که توسط سرمایه گذاران بازار ارزهای دیجیتال برای تعیین ارزش ذاتی یک دارایی دیجیتال استفاده می‌شود. حرفی که تازه واردهای این بازار به زبان می آورند این است که به دلیل نوسانات زیاد بازار، ارزهای دیجیتال را نمی‌توان بر اساس تحلیل فاندامنتال ارزش ‌گذاری کرد. من و شما در این نوشتار به بررسی عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال رمزارزها می پردازیم.

تعریف تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) روشی است که با آن ارزش ذاتی ارزهای دیجیتال را بررسی می کنند و عوامل اقتصادی و مالی مرتبط با آن هم بررسی می گردد. تحلیلگران بنیادی تمام عوامل تاثیر گذار بر ارزش ارزهای دیجیتال را مطالعه می‌کنند. از وضعیت اقتصادی کلان تا اثر بخشی اقتصاد های کوچک مورد مطالعه قرار می گیرد.

در واقع هدف نهایی تحلیل فاندامنتال، رسیدن به قیمتی است که سرمایه‌ گذاران بازار ارزهای دیجیتال بتوانند آن را با قیمت فعلی بازار مقایسه کنند و مطلع شوند که آیا ارزهای دیجیتال را کمتر از مقدار منصفانه یا بیشتر از آن ارزش گذاری کرده اند.

عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال رمزارزها با هدف کاهش ریسک سرمایه گذاران و ارزیابی پتانسیل سود دارایی ها می باشد. تحلیل فاندامنتال در سه دسته معیارهای بلاک چین، معیارهای مالی و معیارهای پروژه دسته بندی می شود.

با توجه به اینکه استخراج اطلاعات به صورت دستی از داده‌های خام می ‌تواند زمان ‌بر باشد، صرافی‌های پیشرفته بازار ارزهای دیجیتال، ابزارهای گزارش‌گیری را توسعه داده‌اند به طوری که اطلاعاتی مانند تعداد کاربران فعال، ارزش تراکنش‌ها و تعداد آن ها را ارائه می ‌دهند. در ادامه قصد دارم عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال رمزارزها را برای شما توضیح دهم.

معیارهای بلاک چینی

نقش بلاک چین در ایمن‌ سازی شبکه بسیار زیاد است و همچنین بررسی داده‌ها برای تجزیه و تحلیل فاندامنتال رمزارزها بسیار ارزشمند می باشد. برای نمونه بیت کوین و اتریوم ارزهای دیجیتالی هستند که بر روی بلاک چین اثبات کار (pow) اجرا می‌شوند.

این پلتفرم ماینرهای ارزهای دیجیتال را وادار می‌کند تا معمای محاسباتی را که هر تراکنش را تأیید می‌کند حل کنند و در عین حال مانع از به دست آوردن ۵۱ درصد کنترل حداکثری بلاک چین توسط مهاجمان و هکرها می‌شود. انجام این کار به نهاد کنترل کننده کمک می کند تا تراکنش‌های دیگری که به آن‌ها تعلق ندارد را تغییر یابد یا متوقف شود.

نرخ هش یکی از عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال

یکی از عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال نرخ هش می باشد. نرخ هش یک قدرت محاسباتی ترکیبی می باشد که در ماینینگ برای انجام محاسبات در بلاک چین (pow) استفاده می‌شود.

نرخ هش را بر اساس داده‌های در دسترس عموم تخمین می زنند اما به خاطر داشته باشید که نرخ هش واقعی هرگز مشخص نمی باشد.  بسیاری از سرمایه گذاران رمزارزها نرخ هش را به عنوان دلیلی بر سلامت ارزهای دیجیتال می دانند. هرچه نرخ هش بالاتر باشد، ماینرها هم انگیزه بیشتری برای ماینینگ و کسب سود خواهند داشت و به طبع امنیت شبکه بیشتر می‌شود.

وضعیت و آدرس های فعال

آدرس های فعال یکی دیگر از عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال می باشند که در واقع تعداد آدرس‌های بلاک چین فعال در یک دوره زمانی را مشخص می‌کنند. برای این کارجمع آوری تعداد آدرس‌های ارسال و دریافت در دوره‌های مختلف یکی از ساده ترین راه ها می باشد. برای این کار آدرس‌های فعال را در طول چند روز، هفته یا ماه محاسبه کنید و رشد یا کاهش را با اندازه‌ گیری فعالیت و علاقه به کوین‌ها مقایسه کنید. روش دیگر هم جمع آوری تعداد آدرس‌های منحصر به فرد در دوره‌های از پیش تعریف شده و بعد از آن مقایسه نتایج آن ها با یکدیگر می باشد.

ارزش معامله و کارمزد

باتوجه به اینکه تحلیل فاندامنتال در مقایسه با تحلیل تکنیکال، ارزیابی ارزش معاملات را در اولویت قرار می‌دهد، اگر پنج تراکنش ۲۵۰ دلاری در یک روز تراکنش‌های بیت کوین باشد، تراکنش روزانه آن به ارزش ۱۲۵۰ دلار خواهد بود. در واقع یک ارزش معاملاتی بالا و مداوم، به صورت گردش ثابت در یک رمزارز نشان داده می‌شود.

همچنین کارمزدها منعکس کننده تقاضا برای بلاک چین و تعداد تراکنش‌هایی هستند که باید در سریع‌ترین زمان ممکن آن ها را به بلاک چین اضافه کرد. به طور مثال گس اتریوم نمونه‌ای از کارمزدهای پرداخت شده می باشد اما هر ارز دیجیتالی هم می‌تواند کارمزد تراکنش‌های خاص خود را داشته باشد. به طور طبیعی کارمزدهای تراکنش می ‌توانند در طول زمان با کاهش پاداش بلوک نسبت به دشواری استخراج، افزایش یابند.

بدون تعدیل پاداش، ماینرهای کریپتو با ضرر شروع به کار و در نهایت اقدام به کنار گذاشتن بلاک چین خواهند کرد. این نکته هم فراموش نکنید که کارمزد تاثیر بسزایی دارد و می توان یکی از عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال آن را نامید.

معیارهای مالی

تحلیل فاندامنتال با هدف تولید یک ارزش کمی برای سرمایه گذاران برای در نظر گرفتن و بررسی چشم اندازی مطمعن از یک دارایی می باشد. ارزیابی مالی کریپتو شامل درک شرایط معاملاتی دارایی‌ها مثل نقدینگی، عوامل پیرامونی و واکنش بازار می باشد. همه این‌ها نشان دهنده این است که تجزیه و تحلیل فاندامنتال برای ارزهای دیجیتال به ‌ویژه هنگام ارزیابی چشم‌انداز قبل از تدوین یک برنامه سرمایه‌گذاری، بسیار ارزشمند می باشد.

Market cap (ارزش بازار)

میرسیم به یکی دیگر از عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال که ارزش بازار می باشد. سرمایه بازار همیشه نشان دهنده ارزش یک شبکه است. همچنین می ‌توانید آن را با ضرب قیمت فعلی در عرضه کوین‌های در گردش محاسبه کنید. برخی سرمایه‌گذاران ممکن است بر این باور باشند که کوین‌های با ارزش پایین در بازار، پتانسیل رشد بیشتری دارند یا مثلا ارزش بالا در بازار به زیرساخت‌های قوی‌ و قدرت پایدار یک کوین اشاره می کند.

این مورد را هم باید در نظر داشته باشیم که رمزارزهای فراموش شده، کلیدهای غیرقابل بازیابی و کیف پول‌های گم شده به این معنی هستند که ما هرگز نمی‌ دانیم چه تعداد کوین در گردش است. به همین خاطر ارزش بازار همان ارزش شبکه یک کوین را به ما نشان می‌دهد.

نقدینگی و حجم معاملات

نقدینگی عاملی است که نشان می‌دهد خرید و فروش یک دارایی چقدر آسان است و البته چقدر زمان می‌ برد. اگر شما بتوانید یک دارایی ارز دیجیتال را بدون نوسانات شدید ارزش در بازار، به سرعت بخرید و یا بفروشید، این بدین معناست که نقدینگی آن زیاد بوده است.

حجم معاملات هم یک شاخص مفید از توانایی یک کوین یا توکن برای حفظ حرکت آن می باشد. اندازه گیری حجم معاملات آن نشان دهنده این است که چند واحد از یک دارایی در یک دوره خاص دچار تغییر شده است. به طور مثال اگر یک روند صعودی در ارزش با حجم معاملات بالا مورد حمایت قرار گیرد، احتمال دارد که سود آن بیشتر باشد.

عرضه در گردش

به تعداد ارزهای دیجیتال یا توکن‌هایی که به صورت عمومی در دسترس کاربران بازار بوده اند و در بازار رمزارزها در گردش هستند، عرضه در گردش می گویند. همچنین یک ارز دیجیتال به تعداد کل کوین‌های موجود در عرضه فعال هم که در دسترس عموم هستند، اشاره می کند. همچنین میزان عرضه در گردش ثابت نمی باشد و می ‌تواند در طول زمان دچار تغییر شود زیرا امکان دارد کوین‌ها سوزانده شوند.

معیارهای پروژه

معیارهای پروژه در واقع یک رویکرد کیفی برای ارزیابی عملکرد ارز دیجیتال دارند. این معیارها بیشتر بر روی عوامل داخلی و خارجی مثل هدف از ایجاد ارز دیجیتال و نحوه عملکرد پروژه آن متمرکز می شوند.

تحلیل و تجزیه تیم توسعه دهنده پروژه

پروژه‌های ارز دیجیتال معمولا در وب سایت خود لیستی از اعضای تیم خود را منتشر می کنند. شما با بررسی دقیق پروفایل اعضای تیم و سوابق آن‌ ها می‌ تواند به موفقیت احتمالی پروژه فعلی کمک کند. همچنین باید دستاوردهای گذشته و تجربیات آن‌ها به خوبی مستند و منتشر شده باشد و تحلیلی را در مورد تیمی که شما برای پیش برد نقشه راه پروژه خود به آن اعتماد کرده اید، ارائه دهند.

وایت پیپر پروژه های ارز دیجیتال

وایت پیپر ها را هم می توان یکی از عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال دانست و وایت پیپرها برای هر پروژه ارز دیجیتال، یک سند فنی است که مشخص کننده هدف و عملیات پروژه می باشد.

این مقاله شامل مهم ‌ترین اسناد پروژه خواهد بود و حداقل باید شامل اطلاعاتی مانند راه حل ‌های فناوری بلاک چین، اطلاعات فروش، ویژگی‌ها و برنامه‌های ارتقای پروژه، اطلاعات تیم توسعه دهنده و … باشد.

مقایسه رقبا

رقابت در بازار، باعث جدایی برنده ها از بازنده‌ها می شود. اگر جستجوی کاملی برای رقبای موجود در بازار انجام شود، چشم اندازی را که هر پروژه باید در آن رقابت کند، مشخص می گردد. فهمیدن اکوسیستم کلی اهمیت بالایی برای ارزیابی پتانسیل یک پروژه دارد.

نقشه راه پروژه رمزارزها

اکثرا محصولات رمزنگاری دارای یک نقشه راه برای آینده می باشند که جدول زمانی نشان دهنده شبکه‌های آزمایشی، انتشار و ویژگی‌های جدید برنامه ریزی شده می باشد. نقشه راه باید ارا‍‍ئه دهنده یک طرح کلی از تحولات آینده باشد. اکثرا نقشه راه نشان دهنده اندازه گیری دستیابی به نقاط عطف می باشد.

میزان عرضه و تقاضا

میزان عرضه و تقاضا است که باعث افزایش قیمت و ارزش ارزهای دیجیتال می‌شود. هرچه نسبت تقاضا به عرضه بیشتر باشد، قیمت نیز بالاتر خواهد رفت و به همین دلیل یکی از عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال می باشد.

نتیجه گیری

در مقاله بالا مفهوم تحلیل فاندامنتال را توضیح دادم و همچنین عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال را به صورت گسترده مورد بررسی قرار دادم. با بکارگیری یک توکن نشان‌دهنده نقشی است که آن توکن می‌تواند در اقتصاد جامعه ایفا کند. هنگامی که یک توکن بیشتر مورد بررسی قرار گیرد، در دنیای واقعی هم توجه بیشتری را به خود جلب می‌کند.

اگر شما راجب عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال کنجکاو شده اید نشانه آن است که شما به تحلیل ها علاقه دارید یا مسلط می باشد و تریدر هستید یا میخواهید ترید انجام دهید، بنابراین در این زمینه یه کمکی به شما می کنم و صرافی قانونی ارز دیجیتال یعنی صرافی آریانیکس را به شما معرفی کنم.

مقاله های مرتبط

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست

تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چیست ؟