لیکوییدیتی یا نقدینگی به این معناست که شما توانایی خرید یا فروش دارایی‌ها را در بازار، بدون ایجاد تغییر در قیمت آن را داشته باشید. تا به حال ممکن است برای شما هم پیش آمده باشد که قصد فعالیت در زمینه بازار ارزهای دیجیتال را داشته باشید. اما مطمئن نیستید تصمیمی که گرفته اید کاملن درست است یا خیر. شما با بررسی یک سری از مشخصات مثل لیکویید می توانید به درست بودن تصمیم خود پی ببرید.
نقدینگی میزان آسانی تبدیل یک دارایی به پول نقد یا سایر دارایی ها را اندازه گیری می کند. نقدینگی یکی از مفاهیم مهم ارز دیجیتال است. نقدینگی اصطلاحی است که ممکن است در دنیای ارزهای دیجیتال با آن برخورد کنید. با افزایش فضای DeFi، کاربران بیشتر و بیشتر این اصطلاح را می شنوند. نقدینگی را می توان عاملی در ارزیابی سهولت تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر به ویژه وجه نقد دانست.
ممکن است یکی از قدیمی‌ترین، کمیاب‌ترین و ارزشمندترین کتاب‌های تاریخ را در کوله‌پشتی خود داشته باشید، اما بر فرض مثال شما در جزیره ای دور افتاده زندگی می کنید و برای یافتن خریداران مشکل خواهید داشت. در این قسمت نقدینگی به کمک شما می آید. اگر یک رمز ارز از لیکوییدیتی بالایی برخوردار باشد تریدرها و سرمایه‌گذاران می‌توانند با سرعت بالاتر و ریسک کمتری معاملات خود را انجام دهند که این باعث می شود بازار یک ارز دیجیتال در عین پرجنب و جوش بودن، دارای ثبات کافی نیز باشد، که در اینجا می گوییم، مفهوم لیکوییدیتی برقرار شده است.
سر تیتر ها
چگونه بگوییم یک بازار لیکویید است؟
سه مشخصه وجود دارد که می تواند لیکویید یا غیرلیکویید بودن بازار را معین کند :
- حجم معاملات 24 ساعته: معمولاً بالا بودن حجم معاملات در 24 ساعت گذشته، برای صرافی ارز دیجیتال یک نقطه مثبت است.
- تعداد در لیست (دفتر) سفارشات: باید لیست سفارشات دربین تعداد فروشندگان و خریداران تناسب مطلوبی برقرار باشد. البته همیشه در لیست سفارشات قابل مشاهده نیستند و همیشه نباید به لیست سفارشات اعتماد کرد چون دقیق نیستند.
- اسپرد بید و اسک: تفاوت بین کمترین قیمت درخواستی (اسک یا خرید) و بالاترین قیمت پیشنهادی (بید یا فروش) را اسپرد بید و اسک می گویند. این شاخص هر چقدر پایین تر باشد، باعث می شود بازار ارزهای دیجیتال لیکوییدتر باشند. البته لیکوییدیتی هنگام ترید بسیار مهم است ، چون یک عامل مهم برای ورود یا خروج آسان از یک بازار خاص است.
نقدینگی یا لیکوییدیتی در بازار به چه صورت است؟
لیکوییدیتی در تمام بازارهای مالی مانند بازار بورس ، ارز دیجیتال ، ملک ، خودرو و… مشاهده می‌شود . بگذارید با یک مثال برای شما درک موضوع را آسان تر کنم. مثلا اگر شما یک زمین گران قیمت و وسیع داشته باشید، ممکن است یک سرمایه بزرگ برای شما باشد، اما با توجه به قیمت زیادی که دارد خریدار کافی نخواهد داشت، پس لیکوییدتی دارایی شما کم است .
دقیقاً این موضوع درباره ارزهای دیجیتال، سهام‌های بورس و … نیز صدق می‌کند. به همین دلیل یکی از مهم‌ترین فاکتورهایی که هنگام سرمایه گذاری در یک بازار باید بررسی کرد، لیکوییدیتی آن بازار است. لیکوییدیتی در دو نوع وجود دارد:
- بازار لیکوییدیتی
- دارایی لیکوییدیتی
بازار لیکوییدیتی
یک بازار زمانی نقد می شود که در یک بازار مالی خریداران و فروشندگان کافی وجود داشته باشد. در چنین شرایطی معاملات زیادی در بازار انجام شده است و سرمایه گذاران مایل به معامله هستند. زیرا توانایی بازار برای خرید و فروش سریع دارایی ها دایر است. به عبارت دیگر بازار، نقدینگی است که در آن دارایی ها به سرعت خرید و فروش می شوند بدون اینکه بر قیمت اصلی دارایی تأثیر بگذارند.
دارایی لیکوییدیتی
لیکویید ترین دارایی وجه نقد است. زیرا به هر حال می توان آن را به دارایی دیگری تبدیل کرد. اگر دارایی شما بتواند به دارایی دیگری (بدون سود یا زیان زیاد) یا پول نقد تبدیل شود، در نزدیکی لیکویید شدن قرار گرفته است. عوامل زیادی می توانند بر این امر تأثیر بگذارد:
- سرعت تراکنش
- انتقال آسان مالکیت
- ثبات بازار
بسیاری از مواقع افراد به اشتباه فکر می کنند که لیکوییدی دارایی ها به معنای سودآوری آن ها است. در صورتی که این دو مفهوم کاملاً از هم جدا می باشند. نقدینگی دارایی، به معامله گران و سرمایه گذاران اجازه می دهد تا با اطمینان بیشتری سرمایه گذاری را آغاز کنند.
لیکوییدیتی در بازارهای مالی
سه بازار عمده در بازار های مالی، بازار اسپات، بازار فیوچرز، بازار مارجین هستند. در بازار اسپات یک دارایی بین دو معامله گر جا به جا می شوند. به عنوان مثال اگر شخصی بیت کوین بخرد، مالکیت آن از فروشنده به خریدار منتقل می شود. بازار مارجین می شود گفت، همان بازار اسپات هست و معامله هایی که در آن انجام می گیرد داخل بازار اسپات است. تنها تفاوت در اینجا این است که معامله گر بخشی از پول را از صرافی یا آنچه که اهرم نامیده می شود وام می گیرد.
بازار آتی (فیوچرز) نیز قراردادی است و هیچ چیز به صورت غیر نقدی واگذار نمی شود. یعنی معامله گران بر اساس تغییرات قیمت در آینده پیش بینی می کنند و معامله می کنند. معامله گران آتی نیز از اهرم استفاده می کنند، نوعی بازار که به معامله گران اجازه می دهد بدون سرمایه کافی معامله کنند.
آیا لیکوییدیتی با سودآوری برابر است؟
اکثراً تحلیل گران تازه وارد فکر کنند که لیکوییدیتی یک ارز دیجیتال در بازار ارزهای دیجیتال با سوددهی آن ارتباط مستقیم دارد، اما این دو فاکتور با یکدیگر متفاوت است و هیچ ارتباطی با یکدیگر ندارند. وجود نقدینگی بالا در یک کوین از رمز ارزها، القا کردن حس اعتماد به تریدرها انجام شده و اطمینان خوبی از خرید و فروش کوین مورد نظر به کاربران می دهد.سودآوری به بهبود حاشیه مالی یک شرکت اشاره دارد. هزینه هر چه بیشتر باشد، حاشیه‌ها نیز افزایش می‌یابد. این موضوع نشان می دهد شرکت در آن سال افزایش مالی را تجربه کرده است.
سودآوری باعث می شود ذخایر سهام و چشم انداز رشد شرکت افزایش پیدا کند. از سوی دیگر، نقدینگی به توانایی شرکت در ایفای تعهدات کوتاه مدت و بلندمدت اطلاق می‌شود که شرکت باید در بلندمدت و کوتاه‌مدت بخش جاری بدهی‌ها را بپردازد. یکی از تفاوت‌های اصلی این است که همیشه لازم نیست شرکت سودآور، نقدینگی نیز داشته باشد.
بازارهای زنجیره ای به چه معنا هستند؟
با ایجاد بازارهای درون زنجیره ای ارائه نقدینگی در زنجیره انجام میگیرد، به این معنا که در قیمت گذاری توکن یا کوین ارزهای دیجیتال ، تطبیق سفارش و تسویه معاملات همه در بلاک چین انجام می شود. معامله گران بزرگ بازار مالی رمز ارزها با هدف سود بردن از گسترش تجارت توکن و کوین معامله می کنند.
معاملات زنجیره ای نسبت به سایر معاملات دارای سود بیشتری برای معامله گران یا تریدرها هستند ، به دلیل اینکه معامله گران مبلغ بیشتری را برای معامله در نظر می گیرند. همین دلیل باعث می شود رقابت کمتری بین معامله گران در معاملات زنجیره ای وجود داشته باشد. چون رقابت بین افرادی است که باعث گسترش معاملات زنجیره ای می شوند.
نتیجه گیری
نقدینگی اندازه گیری می کند که چگونه می توان یک دارایی را بدون تأثیر بر قیمت آن به آسانی به دارایی دیگر تبدیل کرد. نقدینگی فراوان به این معناست که دارایی ها را می توان به راحتی و به سرعت بدون تغییر قیمت خرید و فروش کرد.نقدینگی عامل مهمی در نظارت بر بازارهای مالی است. بازاری با جریان نقدی کافی معمولاً برای تجارت خوب است. زیرا تنها در این صورت است که می توانید به راحتی وارد بازار شده و از آن خارج شوید.
امروزه همه به دنبال کسب سود هستند و به همین خاطر خیلی از افراد به ترید روی می آورند. حالا خبر خوب این است که می توانید در صرافی آریانیکس معاملات خود را با تحلیل های درست و سودهای کلان با کمترین استرس ممکن انجام دهید.
مطالب مرتبط
